NAND Flash 涨价，TrendForce 预计 2023 年 Q4 产品价格涨幅 13%

CTOnews.com 12 月 5 日消息，TrendForce 集邦咨询今日发布报告，2023 年第三季度 NAND Flash 产业营收环比增长 2.9%，预估第四季度成长将逾两成。

报告称，第三季度 NAND Flash 市场变化主要转折点为三星积极减产的决策。此前买方认为终端需求能见度仍低，担忧市场旺季不旺，因此保持低库存、缓提货的采购策略。而随着供给龙头业者大幅减产，买方出于对供应将显著减少的预期心理因素，采购态度转趋积极。

第三季度末时 NAND Flash 的合约议价方向已朝向止跌甚至涨价发展，促使第三季 NAND Flash 出货量环比增长 3%，整体合并营收来到 92.29 亿美元（CTOnews.com备注：当前约 658.95 亿元人民币），环比增长幅度约 2.9%。

展望第四季度，NAND Flash 产品将量价齐涨，预估全产品平均销售单价涨幅将来到 13%，整体 NAND Flash 产业营收环比增长幅度预估将逾两成。

报告还显示，第三季度营收排名下跌仅铠侠及美光两家，三星基本与第二季度持平。三星方面，尽管通用型服务器需求持续疲软，但消费电子市况有所改善，尤其 PC 及智能手机对于高容量产品需求强劲，除了库存回补外，带动进一步策略备货，使得三星第三季获利情况走出低谷。第三季度由于扩大减产，公司营运目标转向积极寻求获利，影响出货环比减少 1~3%，平均销售单价止跌回升 1~3%，第三季 NAND Flash 营收为 29.0 亿美元（当前约 207.06 亿元人民币），持平第二季度。

铠侠（Kioxia）方面，第三季平均销售单价上涨 3%，虽然受惠于 wafer 合约价反弹，及笔电客户提早策略备货，然出货位元随着美系智能手机品牌订单需求递延，影响第三季度出货环比减少 10～15%，导致 NAND Flash 营收下跌至 13.4 亿美元（当前约 95.68 亿元人民币），环比减少 8.6%。

美光（Micron）受到 PC、Mobile 市场客户订单动能成长，加上部分 Enterprise SSD 客户库存回补，第三季度出货与第二季度持平，平均销售单价则环比减少 15%，因此，第三季度营收小幅下滑至 11.5 亿美元（当前约 82.11 亿元人民币），环比减少 5.2%。第四季度随着季度合约价全面反弹，追价动能催生订单成长，在量价齐涨的预期下，预期第四季度美光营收将成长逾两成。

其他公司如 SK 集团（SK hynix & Solidigm）、西部数据（WDC）均受惠于消费电子领域需求复苏，出货量上升带动营收向上。SK 集团方面，由于 PC 和智能手机应用对高容量产品需求回温，出货维持季度增长，支撑第三季度 NAND Flash 营收约 18.6 亿美元（当前约 132.8 亿元人民币），环比增长 11.9%。

西部数据表示，第三季 PC 需求超乎预期，且移动应用（Mobile）和游戏（Gaming）类别需求具韧性，显示降价仍有效带动出货，进而推升 NAND Flash 部门营收达 15.56 亿美元（当前约 111.1 亿元人民币），环比增长 13.0%。